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Beim Geld anlegen kann man ganz unterschiedliche Ziele verfolgen. Sie unterscheiden sich in der Rentabilität, der Sicherheit und der Liquidität.
Rentabilität
Finanzieller Erfolg einer Anlage
- Erfolg = Ertrag - (Kosten + Steuern)
- Kennzahl ist Rendite: prozentualer Gewinn in Relation zum eingesetzten Kapital
Sicherheit
Risiken / Unsicherheiten / Gefahren der Zukunft minimieren
- Emittentenrisiko
- Kursrisiko
- Geldwertrisiko
- Währungsrisiko
Geldwertanlage
- Einlagen unterhalten, Darlehen gewähren, Schuldverschreibungen erwerben, Lebensversicherung abschließen
- Risiko liegt in der Bonität der Schuldner:innen
- Risiko der Geldwertverschlechterung
Sachwertanlage
- Grund und Boden, Immobilien, Rohstoffe, Sachgüter
- Sicherheit liegt im Eigentum an den Sachwerten
- Risiko der Wertänderung
Liquidität
Flexibilität der Anlage sie in Bar- oder Buchgeld umzuwandeln
Liquiditätsstufe | Anlageform |
|---|---|
1 sehr liquide |
|
2 |
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3 |
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4 |
|
5 wenig liquide |
|
Magisches Dreieck
Ziele konkurrieren miteinander, daher müssen die Bedürfnisse der Kundschaft analysiert werden:
- Ertragserwartungen
- Risikobereitschaft
- Anlagementalität
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